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标准普尔评估哈萨克斯坦经济风险稳定的趋势

2019-10-28 16:21:15 来源:环球网
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标准普尔评级服务公司在7月24日发布的新报告“银行业国家风险评估:哈萨克斯坦”中表示,尽管长期主权评级前景不乐,但哈萨克斯坦的经济风险趋势仍然稳定。

标准普尔在银行业国家风险评估(BICRA)方法下将哈萨克斯坦银行业划分为'8'组。 '8'组中的其他银行系统是阿塞拜疆,突尼斯,阿根廷,匈牙利和尼日利亚的银行系统。 此外,该机构还包括位于'7'组的俄罗斯,作为哈萨克银行系统的同行。

银行标准使用BICRA经济风险和行业风险评分来确定银行的锚点,即分配发行人信用评级的起点。 仅在哈萨克斯坦经营的银行的锚点是'bb-'。

与发达国家相比,哈萨克斯坦银行业的主要优势因素是良好的经济增长前景,强劲的哈萨克斯坦财政和外部平衡头寸以及多元化的融资基础,零售存款占有相当大的份额,对外部资金的依赖程度有限。

弱势因素包括积极贷款,承销标准薄弱以及过去三年信贷损失增加; 监管机构和银行无法在危机后清理非常高水平的问题贷款; 风险调整后的银行系统回报率低; 治理和透明度薄弱,银行业腐败和欺诈的发生率很高。

“在全球范围内,哈萨克斯坦的经济风险依然很高。哈萨克斯坦的经济在很大程度上依赖于碳氢化合物行业,”该机构表示。

尽管标准普尔预计2014 - 2016年GDP增​​速将放缓至4.5-5%,但预计2014 - 2015年银行资产增长速度将快15%左右,与2011 - 2013年相似。

该机构认为,哈萨克斯坦经济自2011年以来一直处于“修正”阶段,在此期间,银行的不良贷款和重组贷款仍然是同业中最高的,并没有下降,而信贷损失则有所增加。 哈萨克斯坦极高信用风险的观点考虑到了该国银行的积极承保标准的历史以及该国弱势的支付文化和法治。

标准普尔表示,哈萨克斯坦的行业风险也非常高。 该机构认为,哈萨克斯坦银行监管机构缺乏独立性,可能受到政治干预。 他们采取了纠正措施,以防止系统在最近的危机之前过热,并在此后清理银行系统的高水平问题贷款,这些措施无效。 标准普尔认为,哈萨克斯坦银行的风险偏好依然强劲,反映了一些中小型哈萨克银行的机会性增长以及银行继续为不稳定的房地产和建筑项目融资。 银行系统的风险调整后盈利能力较低,因为由于利润率压力,或者由于少数大型和中型银行的资产质量不佳,创收显着滞后于快速增长的银行的资产负债表扩张。 与危机前相比,哈萨克斯坦银行现在主要通过客户存款融资,其中很大一部分来自政府和政府相关公司。

对GDP增长放缓的预期主要是由于石油产量下降和地区紧张局势加剧。 然而,银行业对石油部门的风险敞口不大。 标准普尔仍然预计中小型企业(SME)和消费者对信贷的需求将不断增长,这些企业往往是银行的核心借贷客户群。 尽管如此,该机构预计经济中的信贷风险仍将居高不下。

标准普尔预计,2014年和2015年非常大量的不良贷款(NPLs)将逐渐下降,部分原因是新颁布的税收激励措施刺激了这种贷款。 此外,该机构预计,信贷和房地产繁荣引发的大规模失衡将继续限制银行业的发展。 尽管如此,标准普尔认为,与2008年危机有关的大多数问题贷款已经浮出水面,信贷损失虽然在全球范围内保持高位,但不太可能进一步增加。

“我们认为哈萨克斯坦的行业风险趋势稳定。保证金压力和多元化收入通常不允许银行产生足够的收益来缓冲信贷成本的上升,这可能发生在下行周期,”标准普尔表示。

该机构指出,银行业的一些整合正在进行中,有三项合并正在进行中,而监管机构对最低资本要求的增加将使小银行未来的运营变得更加困难。 如果整合对行业稳定性产生负面影响,标准普尔可能会下行评估行业风险。

“与哈萨克斯坦银行的危机前融资相反,我们预计公司和零售存款的持续增长将为贷款增长提供资金,而国际资本市场对批发融资的依赖非常有限,”标准普尔表示。

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